在如此恶劣条件下能反弹复苏实在来之不易,说明中国经济比表面上看起来的更强大9 I4 n, U9 i8 x# B
' ?6 n5 c! q' e7 G除了官方口径,外国研究机构的监测指标同样显示国内经济的复苏迹象。彭博经济研究引用炼油、钢铁和建筑等行业的数据,估计上周中国复工率达到95%。说满血复活就过了,但说元气大体恢复是没毛病的。3 ^" R9 k% X* o9 X
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中国采取强硬管理、严格封锁的抗疫模式,短期内会让经济快速休克,但反弹可能也会来得更快、幅度更大,即便没有大规模的经济刺激。
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对于疫情已经彻底失控的欧美国家,学新加坡、学韩国已经不太可能。新冠病毒传染性太强,越早封锁,才有可能越早讨论复工的可能性。1 G; k, j0 [5 ^- j+ B
! B! M. f" r- s0 k+ D8 d+ U在欧洲,“震中”意大利还要继续封锁到5月初,法国也要到5月中旬才会逐渐开放法国经济。$ A# M7 y: _4 L$ [+ F
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相反,确诊病例全球第二高、情况开始好转的西班牙,已经开始允许一些非必要企业复工。西班牙有一些防控举措比中国还严格,比如宣布全国进入紧急状态,禁止全国范围内的民众离开自己的住所,除非要购买必需品、药品或工作。
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美国情况也有点类似,美国确诊病例曲线在上周见到高峰之后,已经开始趋缓。今天美国有9个州的州长们准备谋取重启经济的权力,虽然特朗普说要听总统命令,但这9个西海岸和东北部新英格兰地区的蓝州似乎不打算理会他。
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% o k' Q+ }- i& ^% A$ Y) h包括加州、纽约州、宾州在内9个州,多数此前都提前宣布进入隔离和封锁,同时它们推出的封锁措施级别高于美国联邦政府的水准。, g7 O. c/ _) {, I. j
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这一点接下来要可以继续观察。$ a+ V4 m( J4 U8 Q
8 i: V3 T$ o# i5 g; @3、中国在加速微调,重构全球化。 Y8 P+ J& h( K1 N! m: Z
( W& {/ X J5 \3 T" H$ Z最近的大新闻是日本给钱让企业撤出中国,白宫也在建议让企业回流美国。同时,逆全球化、全球化终结的声音越来越密集。( V/ N; G$ o- T2 x+ H" k1 C
. W& C. A( `3 Y* l/ q局面看上去有些被动,长远趋势来看产业链外迁的风险继续加大。
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% c6 @. W' ?2 L- b( F3 e# n但短期内这些新闻都是噱头居多,实际影响有限。 c- e: F, u# d8 K; y+ h
3 R$ K8 z# i: Z4 E2 j* G6 B中国的危机感似乎也不弱。8 n! I1 m* }9 E5 ?( f
! C! B% {: d; K1 D9 \外贸数据以及高层最近的一些动作至少证明,中国在努力强化“世界工厂”的地位,主动加入全球化的重构进程。4 E% k) ~0 p- [6 i4 ?: K$ w( N- P7 {
9 M: W; C$ m$ m8 `# S- h1 `用贸易的方式扩大朋友圈。
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东盟在一季度超越欧盟,成为中国第一大贸易伙伴。中国对东盟进出口增长6.1%,对欧盟下降10.4%,即便叠加了已脱欧的英国份额,东盟也有1284.8亿美元的优势。虽然东盟对中国的不信任感很难消除,但是不妨碍多边贸易的提速,有钱一起赚。4 t8 d! q" Z( H7 D$ Q) [5 B
' q+ E( R! y( S5 u5 Y对“一带一路”国家也是这个道理。一季度中国对“一带一路”沿线国家进出口2.07万亿元,增长3.2%,高出整体增速9.6个百分点。
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经贸上的对外开放提速,“全力以赴保市场、保订单、保份额”。- c: _. H. Z$ y5 E7 g/ S. e J$ h
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中国的改革开放很多时候都是困难倒逼出来的,这一次也不例外。比如,扩大鼓励外商投资产业范围,缩小加工贸易禁止类商品种类。这是在继续强化中国的工厂地位。. v' U7 e6 V/ ~1 s3 a! }
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新设46个跨境电商综试区,借民企跨境电商平台的新业态去增加优势。
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! Q! k; K% q$ B! B3 }, `- O5 a$ U广交会改成网上举办,计划要搞一个10X24小时全天候交易的平台。9 h" I7 G! w T% B/ B ^1 l! I
! M/ p) h) S [- H: o- _' G新标准输出。( k$ q2 o l% A/ b2 |% T
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生产标准制定、知识产权和专利,这些才决定了一个工业大国的地位。; J4 _# f* y, W3 J2 _& t
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中国5G标准的输出进程磕磕绊绊,阻力很大,但至少也是和欧美一样坐上了标准制定的议事桌上。/ b1 f* b y5 Z1 S4 g" d6 f
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提到5G这些新基建,大摩一个观点也有意思:“至于疫情之后的世界如何,大家当前都是揣测,但有一点在跨国企业调研结果中较为明显:疫情促使下一阶段的产业更重视数字基建,即云服务、IoT、远程等。中国恰巧正在5G、数据中心、IoT等数字基建上加速,未来的商业基础设施或许优势得到加强而非削弱。”- {4 P$ [: A( g) ~2 y
$ @5 Y3 T: m. k# Y5 e, C1 ?逆全球化和全球化其实是在同时进行。; n2 J" G6 l3 x! q3 | f
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我们现在看到的这张制造业的全球产业格局,大概率只会继续加强联系,而全球格局的重构,更多是体现在内部附加值的分配。. H- l& G2 a$ R4 u. A9 ~$ {- s. W
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中国制造业能不能从大走到强,未来十年至关重要。
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* D/ Q9 C% j$ g, p4、外贸形势会更严峻,要加大力度保民企保就业。
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) F4 V( J0 [! a1 r, ]一季度能取得这样的成绩,很大程度是因为民企。* n8 |6 D8 X1 z& T& p
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民企稳住了“世界工厂”的基本盘,抗风险能力有些超出了预期。民企进出口总值降幅更小,2%,其中出口降7.3%,进口增长7.9%。
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3 F) I& v* @ E" O4 t- x' B但3月的好转尚缺趋势性,而是得益于前期积压的出口订单,也有一些稳外贸的政策效应。
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, I9 V+ z8 T0 R) @" d因疫情的巨大不确定性,欧美二季度经济萎缩成了大概率事件,4-5月外需还会加大冲击中国经济。海关总署也承认,“外贸新订单减少等问题开始逐步显现,我国外贸发展面临的困难不容低估。”% f* X3 }: l1 L" A) c
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因此,吸纳更多就业人口、创造更多外贸份额的民企更应该千方百计保住。, D- \5 A' h' j6 b& x. _
3 L( m3 q6 W" l. U0 p1 c6 @6 n) }特别是民企多布局在两头出的加工贸易环节,现在 “双向挤压”,需求端萎缩,供应端进口原材料、零配件存在困难。3月东莞已经出现多家工厂停工、裁员的消息。
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一季度中国GDP已难以避免会出现萎缩,二季度要把伤害值降到最低,得从保民企、保就业的角度出发制定政策,才更有针对性,才更有利稳住中国制造业的地位。
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