页岩油基本上也是一个骗局
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10月30日，美国WTI原油期货跌幅0.48%，报55.54美元/桶，布伦特原油期货涨幅0.03%，报61.59美元/桶，我们注意到，近几周以来，美布两大国际基准油价价差显著收窄，与5月底的每桶近12美元相比，这一价差目前已经降至5至6美元左右，而在8月甚至一度降至2.15美元至2018年7月份来的最低水平。7 q" `& |8 l7 W) s" z/ i+ @
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这料将威胁到美国石油出口，因相较中东原油失去了价格竞争优势，而出口下降就意味着美国国内库存增加，最新数据显示，美国10月25日当周API原油库存增加59.2万桶，前值 +450万桶，这在页岩油气行业的崩溃仍在继续的背景下，使得美国的页岩油商正在拆东墙补西墙，借新债还旧账的困境日益突出。0 m7 }4 d5 _% D3 e9 s: S( `
( v/ \, _& H; r9 W# }这对较小的美国页岩汕公司构成威胁，这些较小的公司已经在努力寻找其他融资方法，例如发行股票或债券，因为随着页岩气行业多年的低回报，投资者变得不安，即使美国已经崛起成为世界上最大的石油公司。
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如果油价差缩小化这种趋势持续下去，可能也会加剧多家页岩油巨头蒙受巨大损失，据路透社在10月20日发布的报道中测算的数据来看，如果美国油价跌至55美元以下，那么页岩油气商就会出现问题，美国目前拥有的石油开采平台比一年前已经下降了14％，此外，1至9月，已有33家申请破产，2019年的许多文件都是预先计划好的第11章破产重组，显然，这些债权人事先同意了一项财务重组计划，但实际上这些数字还会更多，据美国能源资料协会(EIA)在10月30日发布的数据显示，截至10月18日当周美国炼油厂的开工率仍处于约85%的低位。 s( y/ k, z, n: x/ o
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在油田服务行业中，今年迄今为止有10项破产申请，其中，Weatherford International Plc迄今为止规模最大。该报告称，该公司在7月份提交了清单，列出了74亿美元的无抵押债务。其余九家公司的债务总额为2.05亿美元。# a+ k/ J o5 ` \3 q- t# Q# x) V7 ]
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数据显示，页岩油公司的背后基本都是一些投资性质的公司，他们往往把公司业务做大后会通过出售来变现，尽管近一年多来，油价出现反弹以及抑制支出的承诺，但自原油价格暴跌以来，Haynes和Boone（律师事务所）共记录了405起破产案，高企的债务问题更将成为页岩油商的一个枷锁，据ZeroHedge称，到2023年，美国有长达240亿美元的长期债务到期，而这其中至少有90%以上与页岩油开发有关。
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' a, ]. @9 G2 t6 R6 A' G不仅于此，作为石油美元的根基美债，目前正被包括中俄德法等多个国家背景的投资者抛售而失去部分市场份额，据美国财政部10月公布的最新报告，具有国家背景的大型投资者却降低了参与度，正在远离美债市场，截止8月，包括央行、国家主权财富基金在内的官方机构已连续12个月减持美债，期间总出售额近2660亿美元，持续时长和金额都是有记录以来最高。& o7 V' d3 @9 A7 ^3 K" W6 {( z2 N
' U" x% Q! M6 z' v1 e' _* a在此期间，中国共减持了900亿，使得美债持仓降至至两年来最低，如果主要央行开始持续抛售美债，这无疑会动摇其美债经济的根本逻辑，也将冲击美元的储备份额及货币地位，当然，这也会进一步加快美联储降息的步伐。/ Q$ w6 p7 V4 ?, m3 [3 l
, ~, n" i' h' m. w" Y, e* Y0 i这意味着支撑美国经济的“石油-美元-美债”这三循环中，包括中国在内的十大美债持有者发出抛售美债信号后，支撑石油美元的要素正变淡，因此一旦美债不再受全球央行青睐，那么，美国经济的三循环或将满盘皆输。- z5 }7 X( ~1 }
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不止于此，目前包括中国、俄罗斯、德国、法国、印度、越南、土耳其、伊朗、印尼等具有代表性的9国也已开始纷纷向去美元化亮剑，在包括石油在内的商品贸易或双边货币结算中减少或抛弃美元的使用而改用其他货币。2 |0 w! {$ H9 H0 x9 E2 R6 S( l
& }+ W4 ?) v+ E+ ~最新进展是，俄最大的石油公司Rosneft表示，该公司已经在出口合同中完成了从美元到欧元的转换，并认为，由于中国经济的发展，10年后人民币在这个领域所占的份额可能会从目前的2%提高到5%，而从目前的最新消息来看，目前去美元化的这些举措只会增加，果不其然，又有二个大国或将开始去美元化。% |* [. ]$ t6 v, R) N
事情的最新进展是，英国央行行长一个月前在参加全球央行年会上敦促全球央行可以用一种数字储备货币来取代美元，以结束美元主导，而就在二周前，日本也正在全球主导建立一个用于加密货币支付的国际交易网络，在石油等经贸领域绕开美元，从而在部分商品领域实现去美元化。5 ~6 |4 X7 H4 y. h9 T* g$ s
& P# o# i+ K- Y; J, L5 @与此同时进行的是，除了传统能源和石油货币领域外，此刻，世界也已经处于传统能源与新能源迭代的交汇期，而在这个过程中，就当全球还在中东产油国家的原油供应链喋喋不休之际，中国经济已创下了多个全球绿色能源之最，中国勤劳智慧的科学家和工程师们则实现了众多重大领域的突破和创新，这些突破对于促进中国经济的能源安全保障、降低用油气成本及、优化能源结构都具有里程碑意义，并确保这些核心技术掌握在自己手中。
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比如，除可燃冰外，中国预计还将在几十年内建成世界上首座用于发电的稳定燃烧“人造太阳”项目，给人类带来几乎无限的清洁能源，据人造太阳项目装置总工程师介绍，正在建设中的中国环流器二号M装置是中国最大的托卡马克装置有望年底建成。
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不仅于此，中国在近日还成为全球规模最大的核聚变项目国际热核聚变实验堆主机安装工程的核心施工方之一，这标志着中国在核电事业核能工程的建设安装方面达到了世界先进水平，但目前，包括美国、日本等国外的核能公司前景却暗淡。
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BWC中文网财经团队认为，这是世界能源史上继煤炭和原油被开采使用之后的又一次能源变革。这或许也是我们这代人所面临的最重大的投资机会之一，并将成为继高铁，华龙一号后，又一张国家经济名片，而以上这些都让美国和日本的能源工业嗅到了最大的新能源危机
6 x- L2 [3 w; a( r3 V对此，据国际能源署署长法提赫·比罗尔表示，未来中国将取代美国成为全球最大核能国家，因为，当今全球在建的核电机组约有三分之一位于中国，据比罗尔估计，到2030年中国就会超过美国成为最大的核能国家，要知道，目前全世界的核电建设都在依赖中国制造，而华龙一号就是代表，目前，包括英国、法国、泰国、印尼、南非、土耳其、哈萨克斯坦、肯尼亚等超过20个国家都对华龙一号有强烈合作兴趣。0 |2 C, V" f0 Z- j Y5 B; A$ G! s
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