加拿大家庭贷款的有效利率暴涨达3.91%

加拿大央行在11月6日发布了一组数据称，2018年10月26日加拿大家庭贷款的有效利率达到3.91%，比一周前的10月19日增加了2.62%。

这种增长幅度和增长速度已经不是加息可以解释的了。

小编在这里要特别解释一下，加拿大家庭贷款有效利率是指加拿大家庭向金融机构借款的平均实际利率，除了加拿大人民喜闻乐见的银行房贷之外，还包括信用卡贷款、无抵押贷款、抵押贷款、担保贷款、财务公司贷款等等。

这个数值可以从宏观角度观察加拿大家庭的实际债务负担，也是加拿大央行管控风险，提前预警的重要指标。

因为有效利率并不是加拿大央行制定的，而是商业银行和其他贷款机构根据市场情况自发调节的，说明银行和金融机构对后市的评估不乐观，加强了风险管控，提高了贷款门槛，为未来可能的金融风暴留足了提前量。

这是所有市场主体的集体判断，如果只有一小部分银行有悲观情绪抬高利率，则其他银行和金融机构会趁虚而入抢占市场份额，但现在很显然银行和金融机构达成了共识。

加拿大央行指出，尽管数据不乐观，但信用良好的加拿大人目前还感受不到有效利率变化带来的压力，因为数据计算的是均值，信用中等的人首当其冲，承担了最大的压力。至于信用破产的人大家无需担心，因为他们不能以任何利率借到钱。

但央行认为，接下来的问题也许会变得很严重，如果有一批信用中等的人无法承受利率增加的负担，那就会出现大规模违约和破产，他们和信用良好的人都拴在一条船上，一旦他们落水，就会有更多人被拖下水。哪怕这些人信用良好，但只要现金流不足就可能被债务危机吞噬。

加拿大央行严肃的提醒加拿大人，加拿大家庭正面对2009年以来来最高的有效利率，与2017年10月相比，实际有效利率足足上涨了14%，如果和2016年7月相比，则足足上涨了30.33%。大家是时候做些正确的选择了。


央行还特别举例说明，仅仅2018年10月26日这一天，加拿大有资格从银行获得贷款的人比2018年10月19日少了1.2%，实际可利用贷款的规模也萎缩了5.74%。原因是实际利率上涨了，所以贷款压力测试的评估起点变高了。

如果与2016年7月相比，则加拿大实际可利用家庭贷款规模缩小了11.04%。加拿大央行说，至少在未来的6-12个月，这个趋势和速度不会改变。

加拿大央行最后警告说，所有负现金流投资者都必须开始缩小债务了，因为信贷扩张时负债就是利润，而信贷萎缩时，负债就是勒在脖子上的绞索。没有人可以在绞索收紧时仍能自如的呼吸。

已经习惯加杠杆的加拿大家庭真的会央行的警告当回事吗？

无数历史经验告诉小编，警告能起作用才是意外，加拿大央行今天的苦口婆心很可能就是未来某一天的预言，但对所有备足现金的人来说，这将是十年一遇的投资时点。