华尔街真正的威胁来自亚马逊

据Business Insider报道，华尔街可能即将“被亚马逊”！这是全球咨询巨头麦肯锡刚刚在《全球银行业评论》(Global Banking Review)发布的一份大型报告的结论，该报告长达52页。其中包括一个显著的警告：来自数字玩家的威胁正在加剧，银行可能只会残留最缺乏吸引力的业务。

麦肯锡在报告中写道：随着利率的恢复和其他的顺风产品加入到游戏当中，银行业的净资产收益率(ROE)在2025年可能会达到9.3%。但如果零售和企业客户将他们的银行业务转移到数字公司，速率与过去人们采用新技术的速率相同，银行业的ROE有没有任何缓解措施，那么届时可能会涨幅缩减4个百分点，至5.2%。

如果把这一点考虑进去，最糟糕的情况将会让银行业的回报率回到2008年，与金融危机最严重的时候持平。然而这一次不是因为金融危机，而是因为竞争危机。

说的更清楚一些，麦肯锡所指的数字公司不是精益且快速发展的金融科技初创公司，它们在过去的几年里确实获得了非常多的关注。相反，麦肯锡讨论的是所谓的平台公司，比如亚马逊和阿里巴巴等。

根据麦肯锡的说法，这才是真正的威胁。

麦肯锡表示：“尽管我们注意到2015年出现了潜伏在阴影中的类似平台公司，但我们认为金融科技公司将成为主要的数字威胁。相反，银行现在已经能够免疫许多金融科技公司的举措，并在一些情况下中与他们合作。而平台公司正成为一股强大的力量。”

这份报告中充满了管理咨询的语言，提到了“数字先锋”在“各个行业的价值链间架起桥梁”。但从本质上讲，这实际上是关于客户关系的。

目前，平台公司与的客户关系最为密切。报告中引用的一个例子是日本最大的在线零售市场乐天。

麦肯锡补充写道：它提供的忠诚积分和电子货币可以在成千上万的商店中使用，无论是线上的还是线下的。它向数千万会员发放信用卡。它提供从抵押贷款到证券经纪业务的金融产品和服务。该公司经营着日本最大的在线旅游门户网站之一。另外还有一个即时通讯应用Viber，在全球拥有大约8亿用户。

银行怎么能与之竞争？

在美国，考虑到千禧一代将亚马逊视为他们生活必不可少的应用，73%的千禧一代表示，他们对从谷歌、亚马逊、贝宝或Square提供的新金融服务感到更加兴奋，而且理由充分。想想亚马逊的应用程序是多么容易使用。然后再想想你的银行应用程序有多容易使用。

麦肯锡全球银行业务联席主管阿什特-梅塔(Asheet Mehta)对Business Insider表示，作为亚马逊的股票的价格交易基于其增长，它需要继续进入与其相关的市场。金融服务是一个巨大的收入池，亚马逊已经开始涉足中小企业贷款和保理业务。

现在，麦肯锡并没有暗示亚马逊将开始创建金融产品或开始吸收存款。但它确实有可能接管某些金融产品的分销。

一位银行家对麦肯锡说：“将来可能会有一段时间，我会转向我的两个孩子说，‘你现在的银行业务是什么？’。他们说，钱是汇丰银行的，但我真的很喜欢用亚马逊前端操作这个或那个。这些都是我们可能不得不面对的可能性。”

对传统金融的担忧是，它是最赚钱的业务是传统的金融馅饼销售，这产生了65%的全球银行利润。

麦肯锡强调：“如果平台公司成功地将银行一分为二，我们计算了全球银行业的股权价值应该。我们发现制造业(银行资产负债表上融资和贷款的主要业务)产生了银行业收入的53%，但只有35%的利润，净资产收益率4.4%。另一方面，“分销”(银行业的传统和销售业务)产生了47%的收入和65%的利润，净资产收益率为20%。随着平台公司将触角伸向银行业，他们瞄准的是分销业务的丰厚回报。在许多情况下，它们比银行更适合分销。

那么，银行首席执行官应该做些什么呢？麦肯锡给出了一些选择：

生态系统的路线

麦肯锡表示：“世界各地的银行已经开始利用客户的信任和数据创造资本，建立与众不同的、端对端的客户体验。它们在各个端口提供银行和其他服务。”

这是什么意思？让我们想象这是一个抵押贷款机构，它有一个有房地产清单的网站，一个价格比较工具，一个抵押计算器，一个工具来帮助在你搬家后改变你的网络接入订阅。

白标签的方法(The white-label approach)

对于一些银行来说，与平台公司合作可能有意义，成为金融产品的制造商，然后由其他公司发行。

“如今，许多银行都在考虑这种选择，”麦肯锡表示。“定价是一个问题：如果银行脱离了主要富人客户关系，他们能设定足够高的价格来获得回报吗？在很多情况下，答案是肯定的。”

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