在如此恶劣条件下能反弹复苏实在来之不易,说明中国经济比表面上看起来的更强大
- o* U; p4 D/ C" z
: w3 J& B+ ]" V# R; y除了官方口径,外国研究机构的监测指标同样显示国内经济的复苏迹象。彭博经济研究引用炼油、钢铁和建筑等行业的数据,估计上周中国复工率达到95%。说满血复活就过了,但说元气大体恢复是没毛病的。
0 ?; I; Z; `- L8 P! g- Q( J( A/ z, A ?' h
中国采取强硬管理、严格封锁的抗疫模式,短期内会让经济快速休克,但反弹可能也会来得更快、幅度更大,即便没有大规模的经济刺激。, Z5 Y; @5 x) \' z( i
# U3 \2 x r5 P- K9 e+ A& N4 B$ a9 E1 n4 z" J. o
1 m5 M& \7 a4 M3 {4 Z$ A对于疫情已经彻底失控的欧美国家,学新加坡、学韩国已经不太可能。新冠病毒传染性太强,越早封锁,才有可能越早讨论复工的可能性。
: M9 q5 j7 ]' `2 c# G3 h5 ?0 t5 H/ S& ^" s; a. ^
在欧洲,“震中”意大利还要继续封锁到5月初,法国也要到5月中旬才会逐渐开放法国经济。
3 o4 B9 g* \6 r: J
* U; o4 Q: M& A8 e) o相反,确诊病例全球第二高、情况开始好转的西班牙,已经开始允许一些非必要企业复工。西班牙有一些防控举措比中国还严格,比如宣布全国进入紧急状态,禁止全国范围内的民众离开自己的住所,除非要购买必需品、药品或工作。0 [; b& T! g8 k) H: a! W- W
, o3 c: D/ B/ Q1 Q6 r% V
美国情况也有点类似,美国确诊病例曲线在上周见到高峰之后,已经开始趋缓。今天美国有9个州的州长们准备谋取重启经济的权力,虽然特朗普说要听总统命令,但这9个西海岸和东北部新英格兰地区的蓝州似乎不打算理会他。4 @9 V1 I, Z& g( z7 F ]
$ c- }: C+ [# N# ^6 S# m* ]- M) L, M包括加州、纽约州、宾州在内9个州,多数此前都提前宣布进入隔离和封锁,同时它们推出的封锁措施级别高于美国联邦政府的水准。
0 J. c# O7 [# L3 W# w" O5 ~$ m" b& s; h
这一点接下来要可以继续观察。# ?; B* M! Y" X- t' w
! [! G. M" X( V* M
3、中国在加速微调,重构全球化。
( I0 A! d& {, V$ P: ?( T( D8 l) v/ n9 W( o o7 t
最近的大新闻是日本给钱让企业撤出中国,白宫也在建议让企业回流美国。同时,逆全球化、全球化终结的声音越来越密集。
* d* v4 N! H. d ~7 b
( M* A4 k e( l: N% k: |局面看上去有些被动,长远趋势来看产业链外迁的风险继续加大。
' ]& @3 ]# v% o. P! }' d" S# d7 e: m& w
但短期内这些新闻都是噱头居多,实际影响有限。
4 ]: s G( `" m# j0 o, P6 |
# D6 w5 Z2 A/ ]. b; n中国的危机感似乎也不弱。0 [. E% e: ^5 V, M( r6 ~9 g C
) } O* u: j) ~& x9 P* _" F
外贸数据以及高层最近的一些动作至少证明,中国在努力强化“世界工厂”的地位,主动加入全球化的重构进程。
" \2 e. M/ m' L% U
- [: ~6 L3 _) y* Y9 v用贸易的方式扩大朋友圈。
( s" {/ h' W9 {2 o9 o
& ~ v6 L! [5 G' n: n东盟在一季度超越欧盟,成为中国第一大贸易伙伴。中国对东盟进出口增长6.1%,对欧盟下降10.4%,即便叠加了已脱欧的英国份额,东盟也有1284.8亿美元的优势。虽然东盟对中国的不信任感很难消除,但是不妨碍多边贸易的提速,有钱一起赚。
4 X, l' ?& W3 c, n/ H9 T6 D6 V7 F9 q3 I8 j; [
对“一带一路”国家也是这个道理。一季度中国对“一带一路”沿线国家进出口2.07万亿元,增长3.2%,高出整体增速9.6个百分点。# g9 o* x' s' M& T
7 X. S$ U; i. ^1 e+ J3 _, D8 j( D经贸上的对外开放提速,“全力以赴保市场、保订单、保份额”。
& ]* U0 s9 X, ?% ?2 ~- k$ K7 k- ]3 _" Q5 ]5 `
中国的改革开放很多时候都是困难倒逼出来的,这一次也不例外。比如,扩大鼓励外商投资产业范围,缩小加工贸易禁止类商品种类。这是在继续强化中国的工厂地位。" x& x' ~5 N Q+ l* c2 M$ P
) _ o& J6 u8 j/ x o# {1 s
新设46个跨境电商综试区,借民企跨境电商平台的新业态去增加优势。
. N0 k7 X. `* E0 ]/ Z G1 i) S: d, o) b3 H: q2 s
广交会改成网上举办,计划要搞一个10X24小时全天候交易的平台。
4 @! r9 h7 U- @4 S7 w4 ?) K8 U- ~- z3 P2 p4 M. K n$ t$ A
新标准输出。, c; G0 Z% D( w* v9 T6 X/ d
$ y& |$ x3 M# i2 \/ d4 ~: t
生产标准制定、知识产权和专利,这些才决定了一个工业大国的地位。% @! Y, g$ d6 L% b/ A
; }5 c K4 I" z2 \% ^" p! W* u7 O
中国5G标准的输出进程磕磕绊绊,阻力很大,但至少也是和欧美一样坐上了标准制定的议事桌上。7 R0 ?( i: K* \; O1 |2 A$ |7 f
; g( ^) R8 y. I3 I2 f w
提到5G这些新基建,大摩一个观点也有意思:“至于疫情之后的世界如何,大家当前都是揣测,但有一点在跨国企业调研结果中较为明显:疫情促使下一阶段的产业更重视数字基建,即云服务、IoT、远程等。中国恰巧正在5G、数据中心、IoT等数字基建上加速,未来的商业基础设施或许优势得到加强而非削弱。”
* J# s/ T( I+ w& w; ~/ ?( W: f9 } M$ U. t- F8 x
逆全球化和全球化其实是在同时进行。5 A: _' s F$ v% C. B1 d/ R4 s- ~
. Y+ o" l5 z/ p! `2 d4 O
我们现在看到的这张制造业的全球产业格局,大概率只会继续加强联系,而全球格局的重构,更多是体现在内部附加值的分配。5 I, E# I+ E6 C5 y) n
* Y9 ~$ d4 N) |* w; h+ x+ _中国制造业能不能从大走到强,未来十年至关重要。
2 w7 u" ~( _4 n7 B
; _2 X- Y8 f. p$ _$ h# O
& R0 Y4 ]) L7 c! _6 t( r& U R4 D) `1 {( q
4、外贸形势会更严峻,要加大力度保民企保就业。
* Z0 f: n& L, I# M& P' C+ U: _9 f- Z+ n
一季度能取得这样的成绩,很大程度是因为民企。
& ~( D, c$ G6 G4 `
- q( K6 r$ [% w$ V民企稳住了“世界工厂”的基本盘,抗风险能力有些超出了预期。民企进出口总值降幅更小,2%,其中出口降7.3%,进口增长7.9%。1 M% S( o! F' y/ |
$ K$ V9 E r% s- ~9 D
# \. J" e$ f9 h; I7 V- z
5 |# q* w; f8 B- H, ~但3月的好转尚缺趋势性,而是得益于前期积压的出口订单,也有一些稳外贸的政策效应。# n- {* e( P4 e& r+ v
* m1 w. }" J* m# a( e$ M
因疫情的巨大不确定性,欧美二季度经济萎缩成了大概率事件,4-5月外需还会加大冲击中国经济。海关总署也承认,“外贸新订单减少等问题开始逐步显现,我国外贸发展面临的困难不容低估。”0 s1 V `9 z; n. m0 P' c- p
( Q, ]- H" D! p: ?+ R/ `. T
因此,吸纳更多就业人口、创造更多外贸份额的民企更应该千方百计保住。
$ }! N2 p0 o7 ?$ P5 F4 Z* m
* N4 Z! [: E j" V8 F5 l5 u5 z特别是民企多布局在两头出的加工贸易环节,现在 “双向挤压”,需求端萎缩,供应端进口原材料、零配件存在困难。3月东莞已经出现多家工厂停工、裁员的消息。
: w( |% D& ]2 b e
9 e; B2 `& Y/ X一季度中国GDP已难以避免会出现萎缩,二季度要把伤害值降到最低,得从保民企、保就业的角度出发制定政策,才更有针对性,才更有利稳住中国制造业的地位。
1 c D% u7 d, {& s( u2 v. ^' q
3 a* L2 r$ ~, v7 h' }8 N |