破产人数飙升，加拿大的家庭债务达GDP179%发达国家最高

加拿大自我感觉良好，不知道危机步步紧逼
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4 [9 ?/ j, X, o/ }! v! E& L" }' C6 {& s0 X加拿大的家庭债务目前已达到其GDP的约179%，为发达国家最高。

+ y/ v# B0 p8 y8 t- Z* Q7 ^) n9 Q也就是说，加拿大人每增加1美元的可支配收入，债务就会达到1.79美元，而两年前，加拿大的家庭债务与GDP之比为101%，这说明，加拿大人“欠债上瘾”的现象一直在持续进行。这就为加拿大经济埋下了债务危机的风险。无独有偶，事情又有了最新进展。
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; M5 m' ~9 C5 D! }1 Q8 [+ S3 W' q9 a据加拿大金融邮报近日报道，会计公司BDO Canada Ltd进行的一项调查发现，超过三分之一的加拿大人没有退休储蓄，三分之一的人无力偿还信用卡。这项对2,047名加拿大人的调查发现，有53％的人可支配收入很少，四分之一的受访者因为债务问题不堪重负。调查显示，越来越多的人背负信用卡债务（从去年的53％增加到57％）。BDO说，三分之一的人无力偿还信用卡余额，而40％的人的非抵押金额超过20,000美元。

: m/ a. u) o( e: P. j* [  K据BDO称之为负担能力指数的调查，与去年的三分之一相比，有39％的人没有退休储蓄，而近一半的人表示他们无力为下班后的生活储蓄。BDO加拿大金融恢复服务业务总裁Doug Jones在一份声明中表示：“负担能力和债务挑战继续给加拿大人带来压力。” “随着时间的推移，累积影响将对财务目标产生重大影响。”
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9 G; ]5 W" L- B! ~* s9 K不仅如此，最近几个月以来，人们对加拿大经济陷入衰退风险的担忧与日俱增，例如，收益率曲线倒挂，长期利率低于短期利率。Jones说，“越来越多的40多岁和50多岁的加拿大人在经济上捉襟见肘，没有为退休和意外费用做好准备。” “这可能导致更多地依靠债务来支撑生活费用。”

实际上，加拿大人的债务困境，以及衰退风险从加拿大破产者数量不断飙升就可以说明问题。事情的另一个进展是，根据彭博一项调查显示，有48％的加拿大人处于破产边缘。每月距离金融破产200美元或以下的加拿大人数量已从此前的 46％上升至48％，这表明加拿大许多人的金融稳定状况正在恶化。益普索（Ipsos）针对破产公司MNP 进行的调查于的另一项调查称，54％的加拿大人表示担心其偿还债务的能力。
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7 M& z, M' }, f据加拿大破产监管办公室发布的数据，一季度加拿大共有32239起消费者破产案，是自2011年（八年以来）以来破产数量最多的一个季度，同比增长了6.1％。而到了5月有超过12,000名加拿大人申请破产，比4月增加5％，比去年同期增加8.6％。在5月份提交的12,375起消费者破产案中，有5,163宗破产案和7,212宗破产案是建议书，提议债权人以新条款偿还债务。

  S5 n2 e& D4 Z' h  Y1 T* j" |1 d破产公司MNP总裁表示，许多加拿大人根本没有没有支付债务的本金。而再稍早时的数据显示，仅2018年第四季度，就有23961加拿大人申请破产或偿债计划，并创下2011年以来的最高纪录。

" W8 _7 z) V7 m也就是说，自去年10月以来，目前已知的，约有8万名加拿大人破产，这已接近该国3700万总人口的近千分之二点一，在发达国家中相当罕见。我们难以想象，在加拿大的每一千个人中，就约有2个以上的人破产。


5 a5 ]/ G; G- h  p$ K0 H" Q+ \伴随加拿大破产人数不断飙升的，是加拿大的许多银行开始感受到信贷质量恶化的痛苦和瘫痪状态。比如，多伦多道明银行稍早前看到其贷款损失准备金增加至8.5亿加元，较去年同期增长23％。而加拿大帝国商业银行的贷款损失准备金也增加了一倍多，达到3.38亿加元，这也是 至少两年来的最高水平。大多数是加拿大个人和小企业银行业务的结果，后者的拨备增加了41％，达到2.08亿加元。

这都表明，加拿大无力偿债者越来越多，许多借贷者正面临入不敷出，破产的困境。多伦多道明银行首席财务官Riaz Ahmed称，破产是加拿大经济问题的一部分。如果按省份来计算的话，除PEI外，加拿大每个省份的破产申请均有所增加。比如，艾伯塔省的破产率上升了16％。

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对于加拿大经济持续出现的破产潮，加拿大破产与重组专业人士协会理事David Lewis认为，造成这一困境的原因之一在于包括中国买家在内的全球投资者提前大幅从加拿大撤离了。例如，而艾伯特大学报告显示，中国买家在加拿大的投资正在下降，中国人对加拿大的投资额从2017年的84亿加元下降到2018年底的44亿加元。另据多伦多大学罗特曼管理学院发表的一项研究表明，包括中国买家在内的外国投资减少已经使得加拿大经济每年损失近100亿美元。
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值得注意的是，大温哥华房地产委员会警告称，由于包括中国投资者在内的外国买家缺席市场，导致加拿大可供出售的房屋数量猛增（一年增长40.7％）。而华尔街日报曾分析报道称，中国买家或将持续从加拿大等楼市资产中撤离。


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路透社则分析称，这或许是高度依赖外国投资者和债务经济模式的加拿大的一场经济“灾难”。加拿大皇家银行高级经济学家罗伯特·霍格（Robert Hogue）表示：“要从加拿大经济的最大脆弱性清单中注销家庭债务，我们还有很长的路要走。”值得注意的是，2018年，加拿大最受欢迎的城市之一多伦多在全球住房排名中从第1位已跌至第137位。加拿大公共政策智库弗雷泽研究认为，未来几年内，加拿大经济进入萧条期或不可避免。
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雪上加霜的是，事情的另一个新进展是，继美国制造业和服务业数据指数均大跌之后，加拿大的9月采购经理人指数也出现了自2016年2月以来的最大跌幅，自2015年3月以来首次回落。加拿大的艾维PMI跌至4年低点48.7 。加拿大艾维就业指数从8月的52.7 降至 9月份的49.6；艾维库存指数从8月的54.8降至 9月份的50.5。
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上述最新数据，对于陷入债务困境和破产潮的加拿大经济而言，的确不是一个好消息

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