加拿大最大银行之一的最新报告认为大多数消费者的财务健康，可以应付加息，主要是因为他们的债务结构。, Z- V! F# A0 M; E
6 b, O3 D) j0 P! y& O+ jCIBC资本市场公布报告称：“不仅基本面强健，家庭债务的结构会让许多借债者免受加息的全面冲击。”- R1 [6 P8 {7 o3 P1 k K* O! ~' T
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经济师Benjamin Tal和Royce Mendes表示，加息带来的真正意外将是：怎么会有如此少的消费者感受到利息上涨的阵痛。# X4 T/ O& O6 }4 t# Q2 f5 @( Z) U! x
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加拿大央行去年7月以来，两次提高基准利率，目前为1.25%，是2009年以来最高位。; l& c& U5 ]) }0 M5 G2 w% a
' R$ l) V ~+ g- R7 D市场预期，今年央行最早于5月恢复加息的机率有70%。; @/ R# L4 B/ x7 X; s
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与此同时，加拿大家庭债务在去年第三季度达到有史以来最高位，平均每1元可支配收入，就有1.71元债务。
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CIBC早前曾表示，高债务令加息带来的冲击比10年前要强50%，但是最新研究却指出，加息不至于令消费者无法喘息。4 b) G; V, Q! t) q f
" p# g L7 k. `! w# @Mendes说，“三分之一家庭是完全零债务，因而加息对他们而言是好事。”这也说明，所有的债务只占加拿大经济的三分之二。
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$ T( d8 Y$ d# C. t* }: X至于有债务的家庭，有三分之二的家庭没有房屋贷款。按金额计，所有家庭债务的四分之三是房屋贷款。
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银行估计，在所有房屋贷款和其他贷款中，约20%会受到加息的影响。 n) d' r9 {* i4 F8 J# B4 x. P2 s1 u
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在房屋贷款中，浮动利率贷款在加息后，每月还款额不变，而还款年数会变。而固定利率贷款中，只有五分之一会在某一年内重置利率。
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而且，许多固定利率贷款的利率与五年前的利率没有太大差别，所以多数贷款者不会感受到利率变化。另外，加拿大人从去年起就开始锁定利率。# E9 f6 G- H/ \, I
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* [( M- \' ]% C$ q经济师指出，仅靠加息不会限制消费者开支。但是如果加上工作机会减少、房贷条件收紧等，就会出现家庭开支明显减少。
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8 O& G+ u9 S3 Y+ @! P0 A加拿大咨议局经济师Craig Alexander上月出指出，只有7%到10%，或超过100万的家庭面临风险，他们在加息步伐放慢时可以作出调整。! J3 p' n, o9 F) \% y, Z
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最新数据还显示，还贷与税后收入之比为14%。当这一比率升至40%时，债务风险属于很高。因而Alexander认为，从整个经济层面，加拿大家庭可以应付加息。5 f( F# ?, ~6 L0 X7 R
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